Долгожитель (аналитический ИИ-отчёт ФРИИ)

1.1 Инвестиционный тезис

M&A / Продажа стратегу

Проект представляет собой AgeTech-платформу (Marketplace + B2B ERP), оцифровывающую архаичный рынок ухода за пожилыми людьми в РФ. Демографический сдвиг (Silver Economy) и официальная GR-поддержка (Минтруд) создают уникальное окно возможностей, которым воспользовалась сильная e-commerce команда, захватив 50% рынка (700+ пансионатов). Продукт является AI-усиленным: ИИ используется как copilot для первичной квалификации (2000+ запросов/мес), однако защита проприетарными данными пока не доказана. Несмотря на выдающийся продуктовый трекшн, инвестиционный кейс разрушается о финансовые реалии: фактическая выручка 2025 года составляет всего 5 млн ₽ при сожженных 43 млн ₽ (Burn Multiple > 8), а запрашиваемая оценка в 220 млн ₽ (44x EV/Rev) на фоне сломанной юнит-экономики (LTV/CAC < 2) и крошечного целевого SOM (261 млн ₽) полностью исключает венчурный upside.